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Las fuentes de financiación a corto plazo más utilizadas por las empresas son las siguientes:

• Préstamos a corto plazo. Lo que es un préstamo lo hemos comentado en la pregunta anterior, la única diferencia es que, al ser a corto plazo, la empresa deberá devolverlo junto con sus intereses en un plazo inferior al año.

• La cuenta de crédito. Cuando una empresa quiere disponer de medios financieros para prever posibles necesidades, pero no sabe exactamente qué cantidad precisará, puede pedir una cuenta de crédito. La operación consiste en que el banco concede a la empresa una determinada cantidad o límite de dinero. El banco abre una cuenta corriente de cuyo dinero la empresa puede disponer según lo vaya necesitando, dentro de ese límite. Así, la empresa sólo paga intereses por las cantidades efectivamente utilizadas y por el tiempo que emplea cada cantidad, y no por el total del crédito concedido, con lo que el coste por intereses disminuye.

• El crédito comercial. Es la financiación automática que consigue la empresa cuando deja a deber las compras que realiza a los proveedores. La empresa puede trabajar con los diferentes materiales y suministros adquiridos, lo que implica una financiación para la empresa durante el tiempo que tarde en pagar facturas. Si el proveedor no hace ningún descuento por pagar al contado, esta financiación será gratuita.

• El descuento de efectos. Antes de su vencimiento, las deudas de clientes documentadas en letras pueden cederse a una entidad financiera, que anticipará su importe en cuenta una vez deducidas ciertas cantidades en concepto de comisiones e intereses. Al interés que el banco cobra por anticipar ese importe antes de su vencimiento se le llama descuento, y es lo que le da nombre al conjunto de la operación. No obstante, si la letra resultara impagada, el banco cargará el mencionado importe, además de los gastos de devolución, en la cuenta de la empresa, pues esta responde en todo momento ante el banco de la solvencia de sus clientes.

• Factoring. Es otra forma de financiación empresarial que consiste en la venta de todos los derechos de crédito sobre clientes (facturas, letras) a una empresa denominada factor, la cual proporciona a la empresa una liquidez inmediata, y le evita el problema de los impagados y morosos, ya que, a diferencia de la modalidad de descuento, la empresa no responde del impago de sus clientes. El inconveniente de esta modalidad es el elevado coste de interés y comisión que implica.

• El descubierto en cuenta (los conocidos como números rojos). Es una fuente de financiación poco habitual que consiste en la utilización de un importe superior al saldo disponible de una cuenta corriente.  Por ejemplo, una empresa tiene una cuenta corriente bancaria con un saldo de 200 € y expide un talón por valor de 300 €. El banco puede pagar la totalidad del dinero y dejar 100 € en números rojos; la empresa deberá pagar unos intereses por esa cantidad. La ventaja de esta modalidad financiera es que la disposición del dinero se consigue de forma inmediata, sin tener que presentar garantías, aunque los intereses son más altos que en otros métodos.

• Confirming. El banco garantiza el pago a los proveedores en caso de que la empresa carezca de liquidez, de manera que la empresa recibirá siempre su pedido, incluso aunque la empresa no tenga dinero para abonarlo. Sirve para evitar que un déficit temporal de tesorería, es decir, la falta de liquidez en un momento determinado, impida recibir las materias primas o mercaderías que son necesarias para la producción o actividad empresarial.