aprendeconomia

En España, los billetes y monedas de curso legal los emite el Banco de España por delegación del Banco Central Europeo. Pero además existe otro tipo de dinero, el dinero bancario, creado por los bancos a través de los préstamos que realizan con el dinero depositado por sus clientes.

Una gran parte del ahorro de las personas se deposita en las entidades bancarias. La función básica de la banca consiste en captar estos depósitos pagando un interés, y conceder préstamos cobrando un interés más alto que el pagado por los depósitos.

Pero los ahorradores no retiran sus depósitos de una sola vez ni todos al mismo tiempo. Además, las retiradas suelen compensarse con nuevos ingresos de depósitos. Por ello, para hacer frente a las posibles peticiones de dinero por parte de sus clientes, en los bancos sólo se necesita mantener una pequeña parte de sus depósitos en forma de reservas. Para nuestra seguridad, el Banco Central obliga a los bancos a mantener un porcentaje mínimo de reservas, llamado coeficiente de caja o coeficiente legal de reservas (actualmente es del 2%). El resto del dinero, el banco lo mueve creando dinero bancario.

Ejemplo: EL PROCESO DE CREACIÓN DE DINERO BANCARIO

Supongamos que hemos ahorrado 1.000 € y los depositamos en el Banco A. El Banco A no guarda el dinero para nuestra comodidad, sino para obtener beneficios, concediendo préstamos a aquellas personas que estén dispuestas a pagarle intereses por utilizar el dinero.

Si el coeficiente de caja es del 10%, el Banco A podrá prestar 900 €, ya que debe mantener como reservas 100 € (el 10% de nuestro depósito). Supongamos que el Banco A presta nuestro dinero a Juan para comprarse una moto. A través de este sencillo procedimiento, el Banco A está creando dinero, ya que una vez concedido el préstamo, nosotros seguimos teniendo 1.000 € disponibles en nuestra cuenta para gastar y, a su vez, Juan puede disponer de sus 900 € para comprarse la moto. Los bancos, por tanto, no imprimen billetes, pero conceden préstamos que tienen el mismo efecto.

¿Qué ocurrirá con el dinero entregado por Juan? La tienda que le vende la moto lo recibirá y lo depositará en la cuenta que tiene en el Banco B. El Banco B tendrá entonces un nuevo depósito de 900 €, de los cuales deberá mantener 90 € como reserva, con lo que quedan 810 € para conceder préstamos. Cuando los conceda, el Banco B habrá añadido más dinero al sistema.

De hecho, físicamente sólo existen 1.000 € (esta cantidad es la base monetaria). Pero con este dinero que el depositante 1 sigue teniendo en propiedad, el prestatario 1 ha podido comprar por valor de 900 €, el prestatario 2 por valor de 810, y así uno tras otro están usando el dinero que pertenece a los depositantes.

El proceso de creación del dinero continua mientras el dinero pasa por diferentes bancos en forma de múltiples depósitos y préstamos cada vez más pequeños, dando lugar a nuevo dinero con cada movimiento, de tal forma que el valor total del dinero creado puede calcularse:

En el ejemplo de la página anterior esto sería:  La proporción en la que se crea el dinero viene determinada por el multiplicador bancario:

En nuestro caso sería:

La variación acumulada del dinero creado acabaría siendo igual a 10.000 € y, por tanto, la oferta monetaria aumentaría en la misma cuantía.

El que se pueda generar más o menos dinero por este procedimiento depende de dos factores. En primer lugar, del dinero que quede en poder de los bancos, es decir, del coeficiente de caja. Cuanto mayor sea éste, menos dinero se creará. En segundo lugar, de la confianza que tengan las personas en el sistema bancario. Si las personas no depositan su dinero en los bancos, este sistema se bloquea y no se reproduce.

En las economías desarrolladas actuales, las personas confían en los bancos y tienen la mayor parte de su dinero depositado en ellos. Las experiencias de pánicos por quiebras de bancos no constituyen hoy un problema, ya que el Estado garantiza la seguridad de los depósitos mediante una sociedad de garantía de depósitos (SGD). Los depositantes tienen la seguridad de que si quiebra su banco, la SGD les devuelve su dinero 

En las economías desarrolladas actuales, las personas confían en los bancos y tienen la mayor parte de su dinero depositado en ellos. Las experiencias de pánicos por quiebras de bancos no constituyen hoy un problema, ya que el Estado garantiza la seguridad de los depósitos mediante una sociedad de garantía de depósitos (SGD). Los depositantes tienen la seguridad de que si quiebra su banco, la SGD les devuelve su dinero.